什么是限售股
即上市公司限售流通股，1.上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱股改限售股）；2.2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后，首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱新股限售股）。后財稅[2010]70號又對此進(jìn)行了形式上的延伸，減少爭議與避稅情形的發(fā)生。 稅務(wù)籌劃的案例(摘自百度文庫)
方案一，在解禁日前送、轉(zhuǎn)股。
A個人持有上市公司限售股100萬股，每股成本1元。限售股解禁日為2010年6月30日。假設(shè)該公司在2010年6月29日用資本公積中的股本溢價實行10轉(zhuǎn)10股。由于轉(zhuǎn)股在限售股解禁日前，因此，A個人原先持有的100萬股限售股和解禁日前限售股孳生出來的100萬股轉(zhuǎn)股都屬于應(yīng)征稅的限售股范疇。假設(shè)6月28日，該股收盤價為50元/股，6月29日10轉(zhuǎn)10后，該股理論上的價格為25元/股。假設(shè)2010年7月2日，A個人將全部股份以28元/股的價格轉(zhuǎn)讓，該個人應(yīng)繳納個人所得稅約為1100萬元。（注：（28×200-100）×20%，暫不考慮轉(zhuǎn)讓稅費） 方案二：在解禁日后送、轉(zhuǎn)股。
A個人持有上市公司限售股100萬股，每股成本1元。限售股解禁日為2010年6月30日。假設(shè)該公司在2010年7月1日用資本公積中的股本溢價實行10轉(zhuǎn)10股。由于轉(zhuǎn)股在限售股解禁日后，因此，A個人原先持有的100萬股限售股屬于應(yīng)征稅的限售股，而在解禁日后限售股孳生出來的100萬股轉(zhuǎn)股則不屬于應(yīng)征稅的限售股。假設(shè)6月30日，該股收盤價為60元/股，7月1日10轉(zhuǎn)10后該股理論上的價格為30元/股。假設(shè)2010年7月2日，A個人將全部股份以28元/股的價格轉(zhuǎn)讓，由于此時A個人持有的200萬股股份中，只有100萬股屬于應(yīng)征稅的限售股，該個人實際應(yīng)繳納個人所得稅約540萬元（注：（28×100-100）×20%，暫不考慮轉(zhuǎn)讓稅費），另100萬股股票轉(zhuǎn)讓暫不征收個人所得稅。 方案三：不送、轉(zhuǎn)股。
對比以下，如果該公司沒有實行任何送、轉(zhuǎn)股，該個人在7月2日將所有的100萬股限售股轉(zhuǎn)讓，由于沒有實行轉(zhuǎn)股，7月2日該股的理論價格應(yīng)該是56元/股。A轉(zhuǎn)讓限售股應(yīng)繳納個人所得稅1100萬元。（注：（56×100-100）×20%，暫不考慮轉(zhuǎn)讓稅費）。
正是由于限售股在解禁日后的送、轉(zhuǎn)股不屬于應(yīng)征稅的限售股，且送、轉(zhuǎn)股后股票市場價格大幅度下降，具有很好的降低稅負(fù)的效應(yīng)。因此證券市場上有部分上市公司對此非常重視，部分中小板上市公司可能會選擇在解禁日后大比例送、轉(zhuǎn)股，10送（轉(zhuǎn)）10，甚至10送（轉(zhuǎn)）15、20的現(xiàn)象在二級市場上頻頻出現(xiàn)。 三只眼的理解
首先要了解一下，轉(zhuǎn)股即是用股權(quán)溢價轉(zhuǎn)增股本，此情形下股份制企業(yè)將股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本由個人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個人所得稅。而送股是用非溢價資本公積及盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)股本，此時是按面值計稅，而不是按股票的公允價值計稅。因此送轉(zhuǎn)還是要分情形，有沒有確定這個環(huán)節(jié)的征稅問題。
由于政策規(guī)定除限售股之外的上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅。因此籌劃的案例中，通過解禁結(jié)束轉(zhuǎn)送股，就是技術(shù)上降低股票的市場價格，這樣轉(zhuǎn)讓的時候只對應(yīng)數(shù)量計算時，自然可以得到稅收上的利益。 小編也看到有人認(rèn)為可能存在被追繳個稅的風(fēng)險，不過從目前來看，這還算是靠譜的方式，除非今后相應(yīng)的政策得到補(bǔ)充。
目前新三板雖有限售，但尚沒有明確個人所得稅上限售股的概念，因為其沒有公開發(fā)行的環(huán)節(jié)，雖然也叫股票，更多體現(xiàn)的還是轉(zhuǎn)讓的概念。而股息紅利的個人所得稅政策已對接。 相關(guān)文件——財稅[2012]85號關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知 限售股避稅全攻略<趙國慶> 限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅情形<趙國慶>
股權(quán)轉(zhuǎn)讓個稅政策的理解及應(yīng)用 限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)該如何進(jìn)行納稅申報<趙國慶>
限售股繳個稅“補(bǔ)丁”封堵避稅漏洞 限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)該如何進(jìn)行納稅申報<趙國慶>
限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅原則：把握解禁“印記”<趙國慶> “鷹潭模式”或沖擊限售股轉(zhuǎn)讓個稅政策
所便函[2010]5號限售股個人所得稅政策解讀稿 四部門就個人轉(zhuǎn)讓限售股征收個稅有關(guān)問題答問
個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股九種情形須繳個人所得稅
個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅政策解讀
財政部國家稅務(wù)總局法制辦證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股...
國稅發(fā)[2010]8號關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅征收管理工作的通知
國稅函[2010]23號關(guān)于限售股轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅征繳有關(guān)問題的通知
深地稅發(fā)[2010]48號深圳地稅局轉(zhuǎn)發(fā)總局關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得個人...
浙地稅函[2010]25號浙江地稅局轉(zhuǎn)發(fā)國家稅務(wù)總局關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得...
滬地稅個[2010]4號上海貫徹落實《國家稅務(wù)總局關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得...
滬地稅個[2010]5號上海市地方稅務(wù)局關(guān)于本市限售股轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅... |
