財政部部長樓繼偉近日表示，若要引入資本利得稅，首先要改革目前分項征收的個人所得稅制度為綜合征收，將個人所有收入都算作應稅所得，然后作出一定的政策扣除，實行統一的累進式征稅。筆者贊成這個觀點。
資本利得，是指出售或轉讓資本性資產而實現的收益，例如證券投資、期貨交易、投資基金等，對資本利得征稅，課稅對象是收益額，由此國際上通常將資本利得稅歸入所得稅類。目前我國名義上還沒有資本利得稅，按1998年《關于個人轉讓股票所得繼續暫免征收個人所得稅的通知》，個人轉讓上市公司股票取得的所得繼續暫免征收個人所得稅；不過，2009年底《關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知》規定“對個人轉讓限售股取得的所得，按照"財產轉讓所得"，適用20%的比例稅率征收個人所得稅”，這只是對原始股所得征稅，也可看做是資本利得稅，只不過是作為所得稅形式存在。
我國個人所得稅開征已有30多年的歷史,按《個人所得稅法》應納個人所得稅的有11個項目，包括工資、薪金所得；個體工商戶的生產、經營所得；對企事業單位的承包經營、承租經營所得；勞務報酬所得；稿酬所得；特許權使用費所得；利息、股息、紅利所得；財產租賃所得；財產轉讓所得；偶然所得；其他所得等。對各項所得，都有相應的稅率政策，分別計征，也即目前我國采用的是分類征收模式，這個制度并不合理。比如，工資只要每月超過3500元、超過部分就應該納稅，稿費每次只要超過800元，超過部分就應該納稅，這使得個人所得稅成為“窮人稅”。個人所得稅綜合征收方式下，考察的是納稅人一年內的總收入，而非每次收入，只有總收入達到一定富裕程度，才可能繳納個稅。在此基礎上，還可以以“家庭”為征稅單位綜合征收。
之所以難以推出資本利得稅，主要就是受制于目前所得稅分類征收甚至分次征收模式。比如股民第一次交易賺了1萬元，第二次交易卻虧了兩萬元，那第一次是否應該征收所得稅？在個稅分類征收或分次征收模式下，第一次就可能要征收個稅，這顯然是不合理的。
美國這方面的規定就比較合理，美國稅法規定，納稅人資本損失允許在資本利得中扣除，如果損失大于利得，還可以從普通所得中扣除，但一年內的扣除額以3000美元為限，未使用的資本損失額可以無限期轉期。要效仿美國那樣征收資本利得，顯然需要個稅綜合征收模式予以配套，要將納稅人其所有來源、所有項目的收入加總求和，一并計稅。當然這也引出另外一個問題，即其他非證券資產的轉讓出現的損失，可能同樣要考慮抵扣收益，這需要在完善個稅方案時統籌考慮。
在個稅綜合征收模式等配套制度充分完善的基礎上，對投資者的股票交易征收資本利得就可順水推舟推出，這對普通股民來說并非壞消息而是福音。如果個稅綜合征收，顯然應該以年度收入為納稅對象，投資者在股市若總體虧損，就不會由此產生個稅，而且應該允許投資者將股市虧損額抵扣其他收入，對于A股市場虧損累累的股民來說，如此個稅征收制度不僅不會增加投資者負擔，反而會減輕投資者個稅負擔。當然，既然是綜合征收，對投資者在資本市場的收入，也就無需區分原始股收益、還是二級市場股票轉讓收益，可以一并納入納稅人的收入計算。
目前的分類所得稅制弊端很多，很不合理，要讓它達到調節居民收入分配差距的目的，必須實行綜合所得稅制，而要將資本利得納入個稅征收范圍，就必須允許投資者將投資虧損抵扣收入，如此才能制訂公平合理的綜合稅收征管方案。 |
