備注：看到肖太壽老師的博客文章《公司增資擴(kuò)股融資的法律分析與涉稅處理》后，附上一篇舊作，權(quán)當(dāng)大家拍磚對(duì)象吧。
相關(guān)政策——重慶市地方稅務(wù)局公告2013年第15號(hào)重慶市地方稅務(wù)局關(guān)于自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的公告
自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅的關(guān)鍵是股權(quán)計(jì)稅成本的確定，重慶地稅15號(hào)文第十二條對(duì)此進(jìn)行了闡述，有值得我們思考的地方。
什么是股權(quán)計(jì)稅成本呢？十二條第一段第一句話(huà)就給其下了定義：股權(quán)計(jì)稅成本是指自然人股東向企業(yè)實(shí)際繳付的出資金額，即股東按章程或者投資合同、協(xié)議約定向企業(yè)實(shí)際繳付的出資金額。定義非常明了直接，一句話(huà)計(jì)稅成本就是實(shí)際繳付的出資金額，既然是實(shí)際繳付的出資金額，就比較確定，一般情況下就不需要調(diào)整，或可以理解為調(diào)整金額為零。
股東向企業(yè)投資一般分為在企業(yè)初創(chuàng)時(shí)投資和增資擴(kuò)股時(shí)投資，企業(yè)初創(chuàng)時(shí)，股東（相對(duì)于新介入股東就是老股東）按照公司章程等約定投到企業(yè)的投資額會(huì)計(jì)上計(jì)入“實(shí)收資本”，不會(huì)產(chǎn)生“資本公積”，“實(shí)收資本”記載的金額就是股權(quán)的計(jì)稅成本；增資擴(kuò)股新介入股東就是新股東，那么新股東的股權(quán)計(jì)稅成本如何確定呢？重慶地稅按照定義給予了明確回答：包括實(shí)際投入企業(yè)的計(jì)入“實(shí)收資本”的金額，出資額投入的大于約定份額而計(jì)入“資本公積——資本（股本）溢價(jià)”的部分的金額、債轉(zhuǎn)股過(guò)程中債權(quán)人實(shí)際交換對(duì)價(jià)大于“實(shí)收資本”、“股本”而計(jì)入資本公積的金額等。
后期企業(yè)以資本（股本）溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本的，新老股東的股權(quán)計(jì)稅成本會(huì)變化嗎？重慶地稅認(rèn)為，增資擴(kuò)股新介入投資者其股本計(jì)稅成本為其出資額，其他投資者轉(zhuǎn)增股本計(jì)稅成本為零，也就是說(shuō)資本（股本）溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本對(duì)新老股東來(lái)說(shuō)，他們股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)沒(méi)有改變，還是他們的實(shí)際投資額。
按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，其他形式的轉(zhuǎn)增資本金額在計(jì)入股東的股權(quán)成本時(shí)須按照“利息、股息、紅利所得”稅目繳納個(gè)人所得稅。按照所得稅原理理解也應(yīng)該這樣，既然繳納了個(gè)人所得稅，計(jì)稅基礎(chǔ)就應(yīng)該增加。我們可以換個(gè)角度來(lái)理解，如果在轉(zhuǎn)增資本時(shí)沒(méi)有按照“利息、股息、紅利所得”稅目繳納個(gè)人所得稅，股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)就不會(huì)增加。個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，兩者情況繳納的個(gè)人所得稅是一樣的。也就是說(shuō)其他形式的轉(zhuǎn)增資本金額繳納個(gè)人所得稅或不繳納個(gè)人所得稅，如果不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，并不影響國(guó)家的稅收。
不可否認(rèn)的是，我國(guó)的所得稅法具有明顯的“地域特色”。
有地方稅局認(rèn)為新股東的介入引起了老股東股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，這種變化相當(dāng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)粋€(gè)人所得稅。比如，某有限責(zé)任公司注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，自然人股東甲持股80%，自然人乙持股20%，賬面上未分配利潤(rùn)2000。假如此時(shí)有自然人丙介入公司，投資4000萬(wàn)元，其中500萬(wàn)元作為注冊(cè)資本，3500計(jì)入了資本公積。新股東的介入，必然引起老股東持股比例變化和所對(duì)應(yīng)的公司權(quán)益變化，就本例來(lái)說(shuō)，新股東介入前甲、乙持股比例分別為80%、20%，甲持股對(duì)應(yīng)的權(quán)益金額為2400萬(wàn)元,即（1000 2000）*80%；乙持股對(duì)應(yīng)的權(quán)益金額為600萬(wàn)元，即(1000 2000)*20%。丙進(jìn)來(lái)后，甲持股比例變?yōu)?3.33%，乙持股比例變?yōu)?3.33%,丙持股比例為33.33%，甲持股所對(duì)應(yīng)的權(quán)益金額為3733.1萬(wàn)元，即（1000 2000 4000）*53.33%，乙持股所對(duì)應(yīng)的權(quán)益金額為933.1萬(wàn)元，即（1000 2000 4000）*13.33%,丙持股所對(duì)應(yīng)的權(quán)益金額為2333.1萬(wàn)元，即（1000 2000 4000）*33.33%。甲、乙股東持股比例降低了，但所代表的權(quán)益增加了，共增加了1666.2(3733.1 933.1-3000),剛好是丙股東權(quán)益的減少額（4000-2333.1），相當(dāng)于甲、乙股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)給丙獲得了收益1666.2萬(wàn)元，因此要交個(gè)人所得稅。
上面某些稅局的理解表面上似乎有理由，但探尋其思考邏輯，還是存在值得推敲的地方。
要交稅就得有應(yīng)納稅所得額，應(yīng)納稅所得額從何而來(lái)？按照某些稅局的理解就是新投資者超公允價(jià)值投資和老股東持股比例變化兩個(gè)因素引起的。但新股東的超公允價(jià)值投資僅會(huì)導(dǎo)致法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的增大并不必然導(dǎo)致老股東財(cái)產(chǎn)權(quán)的實(shí)現(xiàn)（只有在新股東投資后立馬按照公司的賬面價(jià)值假設(shè)也是公允價(jià)值清算了，老股東才能實(shí)現(xiàn)他們的股權(quán)利益，這種情況在現(xiàn)實(shí)中基本不會(huì)出現(xiàn)），股權(quán)價(jià)值需要靠公司的經(jīng)營(yíng)成果來(lái)實(shí)現(xiàn)，按照財(cái)務(wù)管理思想來(lái)說(shuō)，就是未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)，所以公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)不構(gòu)成應(yīng)納所得稅額的產(chǎn)生，用法人財(cái)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)來(lái)衡量股權(quán)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)無(wú)論從數(shù)量上和時(shí)間上具有不確定性。另一方面，法律上判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓是根據(jù)出資額而非出資比例，新股東的介入并沒(méi)有改變老股東的出資額，所以持股比例的變化不應(yīng)視為股東轉(zhuǎn)讓了股權(quán)。
總之，在個(gè)人投資額的基礎(chǔ)上，公司成功經(jīng)營(yíng)，個(gè)人股權(quán)價(jià)值增值了，轉(zhuǎn)讓了當(dāng)然要交個(gè)人所得稅，沒(méi)轉(zhuǎn)讓理論上不應(yīng)交個(gè)稅。但如上文所述，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，其他形式的轉(zhuǎn)增資本金額在計(jì)入股東的股權(quán)成本時(shí)須按照“利息、股息、紅利所得”稅目繳納個(gè)人所得稅。這樣做前面也分析了其實(shí)并不影響應(yīng)納個(gè)人所得稅總額，說(shuō)得好聽(tīng)點(diǎn)是為了均衡稅收收入，說(shuō)得賴(lài)點(diǎn)是國(guó)家有點(diǎn)“迫不及待”了。
最近寧波地稅2014年所得稅問(wèn)答中也出現(xiàn)了同類(lèi)問(wèn)題，列示如下：
問(wèn)：企業(yè)增資，尤其是不同比例的增資情形，引起原股東股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，經(jīng)咨詢(xún)工商部門(mén)，其認(rèn)為該行為不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑐€(gè)人所得稅如何處理？
答：1、對(duì)于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不征個(gè)人所得稅。
上述行為中其高于每股凈資產(chǎn)賬面價(jià)值部分應(yīng)計(jì)入資本公積，對(duì)于股份制企業(yè)，該部分資本公積在以后轉(zhuǎn)增資本時(shí)不征收個(gè)人所得稅；對(duì)于其他所有制企業(yè)，該部分資本公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)應(yīng)按照“利息、股息、紅利個(gè)人所得稅”稅目征收個(gè)人所得稅。
2、對(duì)于以平價(jià)增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，原股東實(shí)際占有的公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅。
寧波地稅的答1和重慶地稅15號(hào)文12條大致相同，考慮的問(wèn)題也許更“全面”，考慮了以平價(jià)增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為。為便于理解，我們還是以上面的例子來(lái)說(shuō)明問(wèn)題。
假設(shè)丙投入500萬(wàn)元并都作為注冊(cè)資本，那么甲股東權(quán)益變化額為（1000 2000）*80%-（1000 2000 500）*53.33%=-533.45，乙股東權(quán)益變化額為（1000 2000）*20%-（1000 2000 500）*13.33%=-133.45，丙股東權(quán)益變化額為（1000 2000 500）*33.33%-500=666.55。
按照寧波地稅的答2，似乎原股東要對(duì)凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分，即減少666.55（-533.45-133.45，不考慮因小數(shù)位數(shù)計(jì)算的些許誤差）繳納個(gè)稅，不管你懂了沒(méi)有，反正筆者搞不懂，即使從金額變化的方向來(lái)考慮，要交稅的話(huà)也應(yīng)該由丙股東繳納個(gè)稅，怎么能讓甲和乙繳納呢？難道是對(duì)給予優(yōu)惠條件引入丙股東的懲罰？！
重慶地稅15號(hào)文第12條沒(méi)有寧波地稅考慮的“全面”，沒(méi)有在文中提到寧波地稅答2的情況，但有“股權(quán)計(jì)稅成本是指自然人股東向企業(yè)實(shí)際繳付的出資金額”這句話(huà)就夠了！你投的少，占了其他股東的便宜，但出來(lái)混早遲是要還的！你的股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)也少，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)就得多交。
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